השקעות נדל"ן: תזרים מזומנים מול רווחי הון

כאשר אתה חושב על השקעות נדל"ן, שני סוגים של השקעות כנראה עולים לך בראש: תזרים מזומנים או רווחי הון. אבל מה הם בדיוק שני סוגי ההשקעות הללו, ולמה הם כל כך שונים? בואו נסתכל.

השקעות תזרים מזומנים

כאשר אתה משקיע על סמך תזרים מזומנים, ההשקעה שלך תתבסס על ההחזר על ההשקעה (ROI). במילים אחרות, תשקיע על ידי התחשבות בעצם כמה ההשקעה שלך תחזיר לך מדי שנה. לדוגמה, אם אתה משקיע 1,000,000 ש"ח בנכס וזה מחזיר לך 3000 ש"ח בחודש, שזה 36,000 ש"ח בשנה, יהיה לך 8% תשואה או במילים אחרות 8% החזר ROI. השקעות תזרים מזומנים טובות לא קל למצוא והן לרוב השקעות לטווח ארוך, מה שאומר שמכירת הנכס אינה מטרה לטווח קצר או בינוני. ברוב המקרים, נכסים לעולם לא יימכרו באמצעות השקעה מסוג זה, שכן המטרה היחידה היא לשמור על הנכסים ולהגדיל את תזרים המזומנים על ידי העלאת ערך הנכס.

השקעות רווחי הון

המטרה של השקעה זו היא לקנות נמוך ולמכור גבוה. במילים אחרות, אתם קונים את הנכסים ואז מוכרים אותם ברווח. כאן, אנו יכולים למצוא בעצם שני תתי סוגים של משקיעים: ראשון משקיעים שפשוט קונים בזול ומוכרים ביקר. ההשקעות שלהם מבוססות על ספקולציות. השני משקיעים אשר קונים, משפצים ומוככרים. במקרה כזה, משקיעה הון נוסף בהשבחה של הנכס. יש מקרים בהם זה שיפוץ בתוך הבית או בניית נכס אחר על הקרקע של הנכס ישן לפי תכניות חדשות. ההשקעה היא שילוב בין ספקולציות להשקעה בעלת ערך מוסף.

בהשקעה ברווחי הון, התשואה שנלקח בחשבון היא גבוהה יותר מאשר בהשקעות תזרים מזומנים, אבל הוא גם מסוכן יותר, שכן פעמים רבות ההצלחה שלה מבוססת על הרבה גורמים מורכבים ותנודות השוק.

איזו השקעה בין שניים עדיפה?

אז איזה מהם עדיף? לדעתי, אין אפשרות גרועה יותר או טובה יותר. מה שאתה מצפה מההשקעות שלך יקבע את סוג ההשקעה המתאים לך ביותר. הנה כמה טיפים והצלצות שכדאי לחשוב עליהם:

רמת סיכון

רווחי הון מסוכנים יותר, מכיוון שאתה חשוף יותר לתנודות בשוק. מצד שני, אם העסקה תצליח, תרוויח יותר כסף ומהר יותר בהשקעות רווחי הון.

כמה מהר אתה רוצה להתחיל להחזיר כסף

השקעה בתזרים מזומנים מתחילה לעתים קרובות להחזיר לך באותו יום שאתה קונה את הנכס, בעוד שרווחי הון יחזירו לך מאוחר יותר. במקרים מסוימים, השקעה ברווחי הון יכולה לייצר תזרים מזומנים, אך אם המטרה היא למכור אותה בפרק זמן קצר, אז חשבו על השקעה ברווחי הון, לא על השקעות תזרימיות.

מיסוי

צריך לקחת בחשבון את העניין המס. בכל עסקה ובכל מקרה יש דגשים שונים שחייבים לדעת לפני שמבצעים עסקה ולהתיעץ עם אנשי מקצוע.